Anthropic prepara roadshow do IPO para captar até US$ 90,4 bilhões

Resumo

• A Anthropic fixou entre US$ 70 e US$ 78 por ação a faixa de preço do IPO e pretende oferecer 825 milhões de ações.

  A faixa de preço e o volume da oferta definem os termos da abertura de capital e o valor que a empresa pode captar no mercado público.

• A oferta pública pode levantar até US$ 64,35 bilhões, e a venda privada de ações a investidores pode acrescentar US$ 26 bilhões à operação.

  A captação combinada pode chegar a cerca de US$ 90 bilhões, embora parte venha de uma colocação privada, não da venda pública de ações.

• A avaliação implícita da Anthropic pode chegar a cerca de US$ 1,4 trilhão, conforme o preço final das ações e a base de cálculo utilizada.

  A estimativa varia entre as matérias e os métodos de cálculo, mas aponta para uma avaliação potencial muito superior à da rodada de financiamento de maio.

• A oferta ocorre em meio a dúvidas de investidores sobre os gastos com inteligência artificial e aos custos elevados de infraestrutura da Anthropic.

  O ceticismo do mercado pode afetar a demanda pelas ações e as condições da abertura de capital.

• A Anthropic iniciou o roadshow do IPO para apresentar a oferta a investidores.

  O roadshow marca o início da busca por investidores para a oferta de ações.

• A Anthropic prevê captar entre US$ 84,6 bilhões e US$ 93,7 bilhões em receitas líquidas, considerando a oferta pública e a opção dos subscritores por ações adicionais.

  A estimativa combina diferentes componentes da operação e pode superar o total previsto apenas para a oferta pública e a colocação privada.

• As ações Classe A da Anthropic terão poder de voto limitado: os fundadores detêm 50,1% do poder de voto, e o Long-Term Benefit Trust elegerá a maioria do conselho.

  Os compradores das ações oferecidas ao público terão influência limitada sobre o controle e a governança da empresa.

• A Anthropic planeja precificar a oferta em 18 de novembro e iniciar as negociações das ações em 19 de novembro.

  As datas indicam quando a empresa espera definir o preço final e quando as ações devem começar a ser negociadas.

Dados

Limite inferior do preço por ação do IPO da Anthropic

US$ 70 por ação

Limite superior do preço por ação do IPO da Anthropic

US$ 78 por ação

Ações oferecidas no IPO da Anthropic

825 milhões de ações

Captação potencial do IPO da Anthropic

US$ 64,35 bilhões

Valor da colocação privada da Anthropic

US$ 26 bilhões

Avaliação implícita da Anthropic

cerca de US$ 1,4 trilhão

Receita líquida prevista — limite inferior

US$ 84,6 bilhões

Receita líquida prevista — limite superior

US$ 93,7 bilhões

Poder de voto detido pelos fundadores

50,1%

Data de precificação da oferta

18 de novembro

Data de início das negociações das ações

19 de novembro